Uniswap: обзор платформы и инструментов заработка

Введение

Uniswap (https://app.uniswap.org) — это децентрализованная биржа (от англ. «DEX»), работающая на блокчейне Ethereum (ETH). Здесь пользователи обменивают свои цифровые токены без посредников, при участии автоматизированных маркет-мейкеров «AMM» и пулов ликвидности. В этой статье описана работа и обзор функций, которые предлагает эта инновационная платформа.

Как AMM меняет правила игры

Uniswap отличается от традиционных бирж, отказавшись от книги заявок «Order Book»¹ в пользу инновационного подхода — автоматизированных маркет-мейкеров «AMM»². Вместо централизованного управления и посредников, Uniswap решает проблему обмена токенов ERC-20 без вмешательства третьих лиц. В качестве вознаграждения за предоставление ликвидности поставщики (LP) получают токены, называемые «LP tokens»³. Эти токены отражают процентное соотношение их вклада в общий пул ликвидности. Владение LP tokens позволяет получать пассивный доход, поскольку часть торговых комиссий, взимаемых с каждой транзакции, автоматически распределяется между держателями этих токенов.

*Начиная с версии Uniswap V3 пользователи получают NFT (вместо LP токенов).

Официальный веб-сайт: https://app.uniswap.org/

Uniswap: Эволюция и прогресс платформы

В ноябре 2018 года криптосообществу представили первую версию проекта Uniswap, созданного бывшим инженером-механиком, Хейденом Адамсом, который работал в Siemens. Адамс был вдохновлён идеей создания децентрализованной платформы обмена цифровых токенов, не взаимодействуя с централизованными биржами. Идея создания Uniswap пришла к нему после прочтения блога Виталика Бутерина, соучредителя Ethereum (ETH), где обсуждалась концепция децентрализованных бирж и автоматизированных маркет-мейкеров.

Этапы развития

Существуют несколько версий Uniswap, каждая из которых внесла улучшения и нововведения.

Uniswap V1:	— Использует Automated Market Making «AMM» протокол. — Поддерживает только обмен ETH-ERC20. — Поставщикам ликвидности начисляют LP токены и вознаграждение в 0,3% комиссии от объёма торгов.
Uniswap V2:	— Введение пулов ERC20—ERC20 и устранение необходимости обмена через ETH. — Обёрнутый ETH (wETH). — «Flash Swaps» — вывод ERC20 токенов без предоплаты, с оплатой или возвратом в конце транзакции. — Введена комиссия протокола 0,05% (от 0,3% комиссии). — Управление комиссией осуществляется сообществом.
Uniswap V3:	— Переход к архитектуре «singleton»: Теперь Uniswap использует единый смарт-контракт для управления всеми пулами ликвидности. — Использование «Flash accounting» и «Transient opcodes» позволяет уменьшить расходы на газ (Gwei). — Поддерживает торговые пары ETH и wETH (wrapped ETH).
Uniswap V4:	— Переход к архитектуре «singleton»: Теперь Uniswap использует единый смарт-контракт для управления всеми пулами ликвидности. — Использование «Flash accounting» и «Transient opcodes» позволяет уменьшить расходы на газ (Gwei). — Поддерживает торговые пары ETH и wETH (wrapped ETH).

Основные функции и особенности платформы

• Обмен токенов «Swapping»: Пользователи мгновенно обменивают токены ERC-20, оплачивая небольшую комиссию. Распределение вознаграждений происходит между (LP), а «AMM» автоматически регулирует цены токенов, отслеживая их количество в пуле ликвидности: чем больше одного токена, тем ниже его цена, и наоборот.
• Предоставление ликвидности: Становясь поставщиком ликвидности (LP), пользователь вносит равные доли двух токенов в пул. Взамен он получает «LP tokens», которые служат подтверждением его вклада и дают право на часть торговых комиссий. Предоставление ликвидности открывает возможности для получения пассивного дохода, однако сопряжено с риском «Impermanent Loss» — временной потери стоимости активов.
• Управление активами: Uniswap позволяет пользователям полностью контролировать свои активы, так как все транзакции выполняются непосредственно из их личных кошельков. Это исключает вмешательство посредников и держит безопасность на высоком уровне.

Что такое токен Uniswap (UNI): обзор и анализ

Токен Uniswap (UNI) — это токен управления «Governance Token»⁴ DEX платформы Uniswap. Основная функция токена — предоставление права голоса держателям в управлении протоколом Uniswap. Запущенный в сентябре 2020 года, токен UNI не только демократизировал принятие решений на платформе, но ещё и предоставил пользователям стимул для активного участия в ее развитии.

Исторический максимум:	3 мая 2021 года (4 года назад) $44.97 (-88.37 %)
Исторический минимум:	17 сентября 2020 года (5 лет назад) $0.419 (+1148.66 %)

Исторический анализ цены

• После запуска в сентябре 2020 года цена UNI колебалась, но в целом демонстрировала восходящий тренд, особенно в периоды бурного роста DeFi.
• Цена UNI достигала исторических максимумов во время бычьих рынков 2021 года, отражая растущую популярность Uniswap и DeFi.
• Во время медвежьих рынков цена UNI, как и большинство криптовалют, демонстрировала нисходящий тренд.

Как пользоваться Uniswap: создание и подключение кошелька

Это пошаговое руководство показывает как использовать Uniswap. Оно описывает все этапы, от создания кошелька до совершения первых обменов и предоставления ликвидности.

Шаг 1. Создайте новый кошелёк: Самые популярные приложения — MetaMask, Trust Wallet, Ledger (аппаратный кошелёк). Установите расширение MetaMask в свой браузер или скачайте мобильное приложение Trust Wallet.

*Ledger предоставляет более высокий уровень безопасности, ваши приватные ключи хранятся на физическом устройстве.

Следуйте инструкциям в выбранном кошельке, чтобы создать новый счёт Ethereum. Обязательно запишите и надежно сохраните свою seed-фразу (восстановительную фразу). Она понадобится в будущем при восстановлении доступа к вашим активам в случае утраты доступа к кошельку.

Шаг 2. Подключите кошелёк к Uniswap: Перейдите на сайт app.uniswap.org и нажмите кнопку “Connect Wallet” (Подключить кошелёк). Выберите свой кошелёк из списка и следуйте инструкциям для подключения.

Как совершить обмен токенов в Uniswap

Шаг 1. Выберите токены для обмена: В интерфейсе Uniswap выберите токен, который вы хотите отдать, и токен, который хотите получить.

Шаг 2. Укажите сумму: Введите сумму токена, которую вы хотите обменять. Uniswap автоматически рассчитает примерное количество токенов, которые вы получите.

Шаг 3. Проверьте детали транзакции: Убедитесь, что все данные транзакции правильные. Внимательно проверьте цену, размер комиссии и уровень проскальзывания «slippage».

Шаг 4. Подтвердите транзакцию в кошельке: Ваш кошелёк предложит вам подтвердить транзакцию. Проверьте ещё раз все детали и нажмите “Confirm” (Подтвердить).

Шаг 5. Дождитесь подтверждения транзакции в блокчейне: Транзакция должна быть подтверждена сетью Ethereum. Это может занять от нескольких секунд до нескольких минут, в зависимости от загруженности сети.

Как внести средства в пул ликвидности Uniswap?

Предоставление ликвидности в пулы Uniswap — один из самых популярных способов получать пассивный доход в мире DeFi. Ниже мы пошагово разберём, как добавить свои токены в пул ликвидности Uniswap, чтобы начать зарабатывать комиссии. Однако важно помнить о рисках, и мы также обсудим, как их минимизировать.

Шаг 1. Перейдите на вкладку «Pool»: В интерфейсе Uniswap выберите пул, в который вы хотите добавить ликвидность, или создайте новый пул, если его ещё нет.

Шаг 2. Добавьте токены: Внесите равные доли двух токенов, которые вы хотите добавить в пул.

Шаг 3. Подтвердите транзакцию в кошельке: Ваш кошелёк предложит вам подтвердить транзакцию. Проверьте ещё раз все детали и нажмите “Confirm” (Подтвердить).

Шаг 4. Ожидайте подтверждения транзакции в блокчейне: Транзакция должна быть подтверждена сетью Ethereum.

Как зарабатывать на Uniswap: Виды заработка на DEX бирже

Помимо простого обмена токенов, Uniswap открывает разные возможности для заработка, такие как предоставление ликвидности, участие в аирдропах и арбитраж. Но будьте осторожны: как и любые инвестиции в криптовалюты, эти стратегии связаны с риском.

1) Предоставление ликвидности

Способ настроить пассивный доход на Uniswap. Просто внесите равные доли двух токенов в пул чтобы стать (LP) и получать часть торговых комиссий с каждой сделки совершаемой на платформе.

2) Участие в аирдропах и стимулировании ликвидности

Периодически Uniswap и другие проекты проводят аирдропы «airdrop», бесплатно раздавая токены пользователям платформы. Участие в торговле или предоставлении ликвидности на Uniswap может дать вам право на его получение.

Кроме аирдропов многие проекты запускают новые токены на Uniswap и предлагают программы стимулирования ликвидности «liquidity mining». Эти программы делают предоставление ликвидности ещё более привлекательным, поскольку (LP) получают не только комиссии, но и дополнительные токены проекта, что значительно увеличивает их доходность.

3) Стратегии спекулятивной торговли и арбитражаUniswap предлагает широчайший выбор токенов, включая новые и малоизвестные проекты. Это привлекает спекулянтов, которые пытаются заработать на колебаниях цен этих токенов. Однако спекулятивная торговля связана с чрезвычайно высоким уровнем риска, поскольку цены на рассматриваемые ассеты могут характеризоваться повышенной волатильностью и подверженностью резким колебаниям.

Преимущества и недостатки платформы Uniswap

Uniswap изменил ландшафт DeFi, упростив обмен криптовалют. Но прежде чем начать, важно разобрать ключевые преимущества и недостатки Uniswap, чтобы вы могли принять решение, соответствующее вашим потребностям.

➕ Преимущества:

• Децентрализация: Отсутствие центрального органа управления.
• Безопасность: Высокий уровень защиты благодаря использованию смарт-контрактов.
• Доступность: Каждый может создавать свои пулы или добавлять активы в уже существующие.

➖ Недостатки:

• Сложность для новичков: Пользователям потребуется время, чтобы понять, как работает платформа.
• Комиссии за транзакции: Высокие комиссии за транзакции Ethereum могут снижать прибыль для небольших трейдеров.

Безопасность: Как защитить свои активы в Uniswap

В этом руководстве вы найдете полезные советы, которые помогут вам безопасно обменивать токены на платформе Uniswap и эффективно управлять своими цифровыми активами в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Полезные советы для обеспечения безопасности и эффективного управления вашими активами:

• Защитите свою «seed-фразу»: Никогда не сообщайте свою seed-фразу никому и храните её в безопасном месте (лучше всего — в автономном режиме).
• Используйте аппаратный кошелёк: Для хранения значительных сумм рекомендуется использовать аппаратный кошелёк, такой как Ledger или Trezor.
• Будьте осторожны с фишинговыми сайтами: Всегда проверяйте URL-адрес сайта Uniswap перед подключением кошелька.
• Устанавливайте лимиты проскальзывания «Slippage»: Чтобы избежать неблагоприятных цен, устанавливайте разумные лимиты проскальзывания.
• Изучите риски непостоянных потерь «Impermanent Loss»: Прежде чем предоставлять ликвидность, изучите риски непостоянных потерь и оцените, насколько они приемлемы для вас.
• Разделите свои активы: Не храните все свои криптовалюты на одном кошельке.
• Информированность — ваша защита: Следите за новостями и обновлениями Uniswap, чтобы вовремя узнать о любых изменениях и возможных проблемах.

Заключение

Будучи одной из ведущих децентрализованных бирж, Uniswap предоставляет пользователям надежную систему безопасности, децентрализованный подход к торговле и гибкость в использовании. Платформа активно развивается, внедряя новые функции и улучшения, что способствует её популярности и делает Uniswap одной из самых востребованных децентрализованных бирж (DEX) среди пользователей. Она предлагает различные способы заработка, но важно помнить о рисках и тщательно изучать каждую стратегию перед её применением. Независимо от выбранного подхода, всегда соблюдайте правила безопасности и управляйте своими активами ответственно.

1. Что такое «Order Book»?
   Традиционные биржи используют книгу ордеров для сопоставления покупателей и продавцов. Книга ордеров содержит список открытых ордеров на покупку и продажу актива по разным ценам. Когда два ордера совпадают (например, ордер на покупку и ордер на продажу по одинаковой цене), сделка совершается. ↩︎
2. Что такое «AMM» и для чего это нужно?
   Automated Market Maker — это протокол, лежащий в основе работы Uniswap (и многих других децентрализованных бирж). AMM заменяет традиционную книгу ордеров, используя алгоритмы для определения цен и выполнения сделок. ↩︎
3. Что такое «LP tokens»?
   Liquidity Provider tokens — это токены, которые выдаются поставщикам ликвидности в качестве подтверждения их вклада в пул ликвидности. Они представляют собой долю поставщика ликвидности в общем пуле и дают право на получение части комиссий, генерируемых этим пулом. ↩︎
4. Что такое токен управления «Governance token»?
   Токен управления — это тип криптовалютного токена, который дает держателю право участвовать в управлении децентрализованным проектом или платформой. Владение таким токеном предоставляет право голоса при принятии решений, касающихся развития, изменений в протоколе, распределения ресурсов и других важных аспектов проекта. ↩︎